आसान भाषा में
की-रेट वह ब्याज दर है जिस पर बैंक ऑफ़ रशिया व्यावसायिक बैंकों को छोटी अवधि के लिए पैसा देता है और जिस पर उनसे अतिरिक्त पैसा जमा के रूप में लेता है। यह देश में «पैसे की कीमत» है। अगर केंद्रीय बैंक दर बढ़ाता है, तो पैसा महँगा हो जाता है: कर्ज़ महँगे होते हैं और जमा पर ज़्यादा ब्याज मिलता है। दर घटाने पर उलटा होता है।
दर का मुख्य काम महँगाई (инфляция) को काबू में रखना है। जब कीमतें तेज़ी से बढ़ती हैं, तो केंद्रीय बैंक दर बढ़ाता है: लोगों के लिए कर्ज़ लेने से बचत करना फ़ायदेमंद हो जाता है और माँग ठंडी पड़ती है। जब महँगाई धीमी होती है, तो अर्थव्यवस्था को सहारा देने के लिए दर घटाई जाती है।
इसे कौन और कब बदलता है
फ़ैसला बैंक ऑफ़ रशिया का निदेशक मंडल करता है। दर पर साल में आठ बैठकें होती हैं, और कार्यक्रम पहले से cbr.ru वेबसाइट पर प्रकाशित होता है। नई दर आमतौर पर फ़ैसले के अगले कार्यदिवस से लागू होती है। सितंबर 2026 में की-रेट 14% सालाना है।
की-रेट किस पर असर डालती है
- जमा और बचत खाते। बैंक केंद्रीय बैंक की दर को आधार बनाते हैं, इसलिए उसके घटने के बाद जमा (вклад) की दरें भी गिरती हैं, आमतौर पर कुछ हफ़्तों में।
- कर्ज़ और होम लोन। नए कर्ज़ दर के साथ महँगे या सस्ते होते हैं। जो कर्ज़ पहले ही फ़िक्स्ड दर पर मिल चुका है, उसकी किस्त नहीं बदलती। अगर अनुबंध में दर «फ़्लोटिंग» है (जैसे, की-रेट + 3%), तो किस्त दोबारा निकाली जाएगी।
- जमा के ब्याज पर टैक्स। ब्याज पर टैक्स नहीं लगता, जब तक वह 1 मिलियन ₽ × साल के महीनों की 1 तारीख़ को रही सबसे ऊँची की-रेट के भीतर है। 2026 की आय के लिए यह 160,000 ₽ है।
- पराए पैसे पर ब्याज और जुर्माना (peni)। की-रेट से GK RF के अनुच्छेद 395 के तहत ब्याज, टैक्स पर जुर्माना-ब्याज (peni) और वेतन में देरी का मुआवज़ा निकाला जाता है।
आँकड़ों के साथ उदाहरण
आपको रसीद पर 100,000 ₽ लौटाने थे, और पैसे तय समय से 45 दिन देर से लौटाए गए। इस पूरी अवधि में की-रेट 14% रही। GK RF के अनुच्छेद 395 के तहत ब्याज:
100,000 × 14% × 45 / 365 = 1,726.03 ₽
अगर देरी के दौरान दर बदली हो, तो अवधि को हिस्सों में बाँटकर हर हिस्से की अपनी दर से गणना की जाती है। यह जुर्माना-ब्याज (पेनी) कैलकुलेटर में आसानी से हो जाता है।
दूसरा उदाहरण — जमा। आपने 500,000 ₽ एक साल के लिए 13% पर रखे। आय — 500,000 × 13% = 65,000 ₽। यह कर-मुक्त सीमा 160,000 ₽ से कम है, इसलिए NDFL (व्यक्तिगत आयकर) देने की ज़रूरत नहीं है (अगर उस साल कोई और ब्याज नहीं मिला हो)। आय जमा कैलकुलेटर में जाँची जा सकती है।
खुद गणना करें
संख्याएँ बदलें — चरण-दर-चरण गणना तुरंत अपडेट हो जाएगी। 2026 के लिए रूस के नियम।
आम गलतियाँ
- की-रेट को अपने कर्ज़ की दर समझ लेना। बैंक लोगों को पैसा अपनी खरीद से महँगा देता है: की-रेट में जोखिम, खर्च और बैंक का मुनाफ़ा जुड़ता है।
- यह उम्मीद करना कि पुराना होम लोन सस्ता हो जाएगा। अनुबंध में तय फ़िक्स्ड दर नहीं बदलती। उसे सिर्फ़ रीफ़ाइनेंसिंग (рефинансирование) से घटाया जा सकता है।
- पुराने कर्ज़ के लिए «आज की» दर लेना। पिछली अवधियों की गणना के लिए उन दिनों लागू दर चाहिए। इतिहास बैंक ऑफ़ रशिया की वेबसाइट पर है।
- इसे उपयोगिता बिलों (ЖКУ) के जुर्माने से मिलाना। उपयोगिता सेवाओं के जुर्माने के लिए 31.12.2026 तक खास दर 9.5% लागू है, मौजूदा की-रेट नहीं।
रूस, कज़ाख़स्तान और बेलारूस में
रूस
इसे बैंक ऑफ़ रशिया का निदेशक मंडल साल में आठ बार तय कार्यक्रम के अनुसार तय करता है। सितंबर 2026 में दर 14% है। इसी से GK RF के अनुच्छेद 395 के तहत ब्याज, जमा के ब्याज की कर-मुक्त सीमा और टैक्स पर जुर्माना-ब्याज (peni) निकाले जाते हैं।
कज़ाख़स्तान
समकक्ष — कज़ाख़स्तान के नेशनल बैंक की बेस रेट (базовая ставка)। इस पर फ़ैसले नेशनल बैंक की वेबसाइट पर प्रकाशित कार्यक्रम के अनुसार होते हैं।
बेलारूस
समकक्ष — बेलारूस के नेशनल बैंक की पुनर्वित्त दर (ставка рефинансирования)। यह भी बैंकों की दरों को प्रभावित करती है और कानून में कुछ भुगतानों की गणना के लिए इस्तेमाल होती है।
स्रोत: बैंक ऑफ़ रशिया: की-रेट («Ключевая ставка»), बैंक ऑफ़ रशिया: की-रेट पर फ़ैसले («Решения по ключевой ставке»)