आसान भाषा में
बैंक आपके जमा में रखे पैसे पर ब्याज देता है। इसके बाद दो रास्ते हो सकते हैं। पहले में ब्याज आपके कार्ड पर भेज दिया जाता है या अलग जमा होता रहता है, और जमा राशि वही रहती है। दूसरे में ब्याज को जमा राशि में जोड़ दिया जाता है। इसी को पूँजीकरण (कैपिटलाइज़ेशन, капитализация) कहते हैं।
पूँजीकरण के बाद अगली बार ब्याज बड़ी राशि पर लगता है: आपके पैसे और पिछले ब्याज, दोनों पर। इसीलिए इसे «ब्याज पर ब्याज» भी कहते हैं, और गणित में चक्रवृद्धि ब्याज।
फ़ॉर्मूला
अगर ब्याज साल में k बार जमा में जुड़ता है, तो अवधि के अंत में राशि इस तरह निकलती है:
कुल राशि = राशि × (1 + दर / 100 / k)k × वर्ष
मासिक पूँजीकरण में k = 12, तिमाही में k = 4। पूँजीकरण के बिना हिसाब सरल है: आय = राशि × दर / 100 × वर्ष।
खुद गणना करें
संख्याएँ बदलें — चरण-दर-चरण गणना तुरंत अपडेट हो जाएगी। 2026 के लिए रूस के नियम।
गणना का उदाहरण
आप 500,000 ₽ एक साल के लिए 12% सालाना पर जमा करते हैं। तीन विकल्पों की तुलना करें।
| विकल्प | साल की आय | कुल राशि |
|---|---|---|
| पूँजीकरण के बिना | 60,000 ₽ | 560,000 ₽ |
| तिमाही पूँजीकरण | 62,754 ₽ | 562,754 ₽ |
| मासिक पूँजीकरण | 63,413 ₽ | 563,413 ₽ |
मासिक पूँजीकरण में यह ऐसे बनता है: पहले महीने बैंक 500,000 × 12% / 12 = 5,000 ₽ जोड़ेगा, और जमा 505,000 ₽ हो जाएगी। दूसरे महीने ब्याज पहले से ही 5,050 ₽ होगा, राशि 510,050 ₽ हो जाएगी, और आगे भी ऐसे ही। साल भर में 63,413 ₽ बनते हैं, यानी पूँजीकरण के बिना से 3,413 ₽ ज़्यादा।
अवधि जितनी लंबी, फ़र्क़ उतना साफ़। उसी 12% पर तीन साल में पूँजीकरण के बिना आपको 180,000 ₽ मिलेंगे, और मासिक पूँजीकरण के साथ लगभग 215,384 ₽। पैसे जोड़ने और टैक्स के साथ अपना विकल्प जमा कैलकुलेटर में देख सकते हैं।
जमा की तुलना कैसे करें
- मासिक पूँजीकरण के साथ 12% दर, साल भर में उतना ही देती है जितना पूँजीकरण के बिना लगभग 12.68%। इस आँकड़े को प्रभावी दर कहते हैं। जमा की तुलना इसी से करें।
- पूँजीकरण जितना बार-बार, उतना बेहतर, लेकिन «महीने में एक बार» और «हर दिन» के बीच फ़र्क़ छोटा है।
- पूँजीकरण अपने आप आपको महँगाई से नहीं बचाता: ज़रूरी है कि दर कीमतों की बढ़त से ऊपर हो।
आम ग़लतियाँ
- दरों की सीधी तुलना। अवधि के अंत में ब्याज देने वाली 12.5% की जमा, मासिक पूँजीकरण वाली 12% की जमा से थोड़ी कम फ़ायदेमंद हो सकती है। प्रभावी दर देखें।
- समय से पहले बंद करने को भूल जाना। जमा अवधि से पहले बंद करने पर बैंक आमतौर पर ब्याज न्यूनतम दर से दोबारा गिनता है, और पूँजीकृत ब्याज भी चला जाता है। अनुबंध में शर्तें पूछ लें।
- टैक्स का ध्यान न रखना। जमा में जुड़ा ब्याज आपकी आय है। अगर साल में सभी जमा का कुल ब्याज कर-मुक्त सीमा (2026 की आय के लिए 160,000 ₽) से ज़्यादा है, तो अधिक हिस्से पर आयकर (NDFL) कटेगा।
- बचत खाते से गड़बड़ाना। बचत खाते (накопительный счёт) में भी ब्याज अक्सर महीने में एक बार जुड़ता है, लेकिन दर कभी भी बदल सकती है।
रूस, कज़ाख़स्तान और बेलारूस में
रूस
पूँजीकरण की शर्त और उसकी आवृत्ति (रोज़, महीने में एक बार, तिमाही में एक बार) जमा अनुबंध में लिखी होती है। जमा में जुड़ा ब्याज भी आय ही माना जाता है और ब्याज पर टैक्स की गणना में गिना जाता है।
कज़ाख़स्तान
कज़ाख़स्तान में ज़्यादातर बचत और सावधि जमा पर ब्याज का पूँजीकरण मिलता है; व्यक्तियों की जमा के ब्याज पर आयकर (ИПН) नहीं लगता।
बेलारूस
बेलारूस में भी कई बैंक ब्याज का पूँजीकरण देते हैं; इससे होने वाली आय पर वैसे ही कर लगता है जैसे जमा के सामान्य ब्याज पर।
स्रोत: रूसी केंद्रीय बैंक: वित्तीय साक्षरता («Банк России: финансовая грамотность»)